Kapitalflussrechnung zum 31. Dezember 2025
| 2025 Mio. EUR |
2024 Mio. EUR |
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| Periodenergebnis | 39,0 | 38,0 |
| Abschreibungen, Wertberichtigungen/Zuschreibungen auf Forderungen und Gegenstände des Anlagevermögens | 16,5 |
14,2 |
| Zunahme (+)/Abnahme (-) der Rückstellungen | 18,6 | - 16,3 |
| Andere zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge | 47,6 | 123,8 |
| Sonstige Anpassungen (Saldo) | 53,3 | 21,9 |
| Zunahme (-)/Abnahme (+) der Forderungen an Kreditinstitute | 7.763,1 | 1.579,1 |
| Zunahme (-)/Abnahme (+) der Forderungen an Kunden | - 97,6 | 499,2 |
| Zunahme (-)/Abnahme (+) der Wertpapiere (soweit nicht Finanzanlagen) | 50,4 | - 50,0 |
| Zunahme (-)/Abnahme (+) anderer Aktiva aus laufender Geschäftstätigkeit | - 1.006,5 |
1.611,2 |
| Zunahme (-)/Abnahme (+) der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | - 714,0 |
- 236,8 |
| Zunahme (+)/Abnahme (-) der Verbindlichkeiten gegenüber Kunden | 7,0 | - 344,1 |
| Zunahme (+)/Abnahme (-) verbriefter Verbindlichkeiten | - 3.228,9 | - 2.004,2 |
| Zunahme (+)/Abnahme (-) anderer Passiva aus laufender Geschäftstätigkeit | - 639,9 |
- 254,3 |
| Zinsaufwendungen/Zinserträge | - 218,2 | - 276,9 |
| Ertragsteueraufwand/-ertrag | 1,6 | 1,7 |
| Erhaltene Zinszahlungen und Dividendenzahlungen | 2.919,8 | 3.863,2 |
| Gezahlte Zinsen | - 2.754,9 | - 3.608,2 |
| Ertragsteuerzahlungen | - 1,6 | - 1,7 |
| Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit | 2.255,3 | 959,8 |
| Einzahlungen aus Abgängen des Finanzanlagevermögens | 2.114,8 | 2.213,1 |
| Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen | - 4.329,4 | - 3.048,7 |
| Einzahlungen aus Abgängen des Sachanlagevermögens | 0,0 | 2,4 |
| Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen | - 13,6 | - 16,0 |
| Einzahlungen aus Abgängen des immateriellen Anlagevermögens | 0,0 | 0,0 |
| Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen | - 19,7 | - 17,6 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit | - 2.247,9 | - 866,8 |
| Auszahlung des Bilanzgewinns gemäß § 9 LR-Gesetz | - 19,0 | - 18,5 |
| Mittelveränderungen aus sonstigem Kapital (Saldo) | 0,0 | - 40,0 |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit | - 19,0 | - 58,5 |
| Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds | - 11,6 | 34,5 |
| Finanzmittelfonds am Anfang der Periode | 56,1 | 21,6 |
| Finanzmittelfonds am Ende der Periode | 44,5 | 56,1 |
Die Kapitalflussrechnung zeigt die Veränderung des Zahlungsmittelbestands der Geschäftsjahre 2025 und 2024 aus laufender Geschäftstätigkeit, Investitions- und Finanzierungstätigkeit. Der Finanzmittelfonds entspricht der Bilanzposition Barreserve.
Die Zuordnung der Zahlungsströme zur laufenden Geschäftstätigkeit erfolgt in Anlehnung an die Abgrenzung des Betriebsergebnisses. Die Cashflows aus Investitions- und Finanzierungstätigkeit wurden direkt aus dem Rechnungswesen abgeleitet. Der Cashflow aus Investitionstätigkeit resultiert aus Ein- und Auszahlungen für Sachanlagen, immaterielle Vermögensgegenstände sowie aus Ein- und Auszahlungen für Wertpapiere des Anlagevermögens. Die Mittelveränderung aus der Finanzierungstätigkeit beinhaltet Ein- und Auszahlungen für bankaufsichtsrechtliches Ergänzungskapital sowie die Auszahlung unseres Bilanzgewinns.
Die Erstellung erfolgte in Anlehnung der Vorschriften des Deutschen Rechnungslegungsstandards Nummer 21.
Die Kapitalflussrechnung hat als Indikator für die Liquiditätslage nur eine geringe Aussagekraft. In diesem Zusammenhang wird auf die Ausführungen im Lagebericht zur Liquiditätssteuerung verwiesen.